ETF与国家储备让比特币成功站上10万美元，正式宣告比特币超越加密货币的内涵，外延成为了全球坚挺的抗通胀资产，价值储藏得到认可，BTC开始从数字黄金逐步向超主 权货币进发，标志着这场始于中本聪的盛大金融实验取得了阶段性胜利。
另一方面，比特币生态在今年得到扩展，虽然铭文、符文甚至L2都处于火热到灭亡的冰火两重天中，但比特币多元生态已然初步形成，BTCFi、NFT、游戏、社交等应用持续发展，比特币DeFi TVL从年初的3亿美元狂飙至67.55亿美元，全年增长超过20倍，其中，Babylon成为了比特币链上的最大协议，截至 12 月 20 日，Babylon的 TVL 已经达到55.64亿美元，占总量的 82.37%。广义的BTCFI在今年更是表现亮眼，比特币现货ETF的份额飙升、选入纳指100的MicroStrategy被竞相模仿，都反映出比特币在Cefi领域的压倒性成功。
那么，2025年的加密市场该如何走？今天币圈网小编给大家详细介绍下2025年加密市场的走势分析吧！
2025 投资者路在何方？
尽管论点略有不一，细分领域也存在差异，但不难看出，所有的机构对于明年都抱有乐观且积极的期待，不论是价格的提升、生态的拓展还是主流的采用，都预计会在2025年继续勇攀高峰。
可以预见，仅从价格论，主流币价格迎来抬升已是必然，尤其明年Q1，将会是密集的政策利好期。山寨市场仍会延续分化，受ETF影响，符合合规调性的山寨币更易获取资金流入与叙事延续，而其他币种将缓慢收缩，若宏观流动性出现紧张，山寨币的风险将愈发凸显。
从产业来看，强势老公链虽仍占据生态领先优势，但来自新公链的冲击也难以避免。以太坊的价值捕获与叙事方式会持续发酵，但乐观的是，外部资金的流入或许会对此有所缓解，而技术层面的扩容与账户抽象的普及也将成为25年以太坊的重要突破。Solana在资本话语权下增长动力犹在，但高度依赖MEME存在隐性危机，Base与其的竞争将日益激烈。此外，预计还会有一批新公链加入市场角逐，例如Monad和Berachain。
从基础建设向应用发展是未来产业发展的大方向，消费级应用将是后续几年中的应用重点，应用链以及链抽象或将成为DAPP构建的主要方式。从赛道来看，DeFi复兴已成共识，但现阶段还是投射在AAVE上，至于中心化的重点则聚焦于支付赛道，Hyperliquid与Ethena仍值得重点关注。
MEME的投机潮短期内大概率还会持续，但节奏会显著放缓，尤其是在山寨季的影响下，然而，重点方向例如Politifi还有相对较长的叙事可走。尽管如此，围绕MEME的基础设施仍有望完善，用户体验得以优化，使用门槛降低与MEME机构化是必然趋势。值得注意的是，新型的代币发射方式在任何时候都会引起新一轮轰动。
由于增量市场来自机构，机构看好的赛道预计会加速发展，稳定币、AI、RWA、DePin仍会成为下一轮的重点叙事。此外，在流动性紧张的背景下，任何可以增加杠杆的链上流动性工具与协议，大概率会受到青睐。
新周期即将来临，而作为投资者，除旧迎新，发现周期、顺应周期，深入研究与参与，才是唯一选择。
一、BTC 有更多上涨空间
- BTC 继续符合 Delphi 的周期策略，该策略预测 BTC 在 2024 年第四季度创下新高。
- 到目前为止，BTC 的每次新高都与月度 RSI 突破 >70 相吻合。之前的牛市直到月度 RSI 突破 90 才停止。
- 根据月度价格回归通道，BTC 仍低于预示顶部的 1-2 个标准差走势。
- 机构兴趣和宽松的监管环境可能是此次牛市的驱动力。
二、 Solana 才刚刚起步
- Solana 将继续超越以太坊，原因很简单：卓越的用户体验和更好的内容。无需代币批准或包装代币。在 Solana 上，它就能正常工作。
- SVM 是增长最快的 alt-vm 生态系统，有助于增强网络效应。此外，Anza、Firedancer 和改进的钱包基础设施将继续改善用户体验。
-@aeyakovenko 增加带宽减少延迟的愿景可以帮助 Solana 在竞争加剧的情况下保持优势。
三、NFT 死而复生
- 我们相信 NFT 会通过极端情绪与基本面不匹配的混合形式卷土重来。
- 虽然代币更容易交易，但 NFT 允许在链上编码唯一性。美术、葡萄酒等异质资产有可能被代币化为 NFT。
- NFT 也经历了一些重大的财富创造事件。
@pudgypenguins、@MiladyCult 和 @Azuki 空投可能会引发其他 NFT 项目效仿。
- NFT 也更适合散户。并不是每个人都喜欢交易。NFT 是展示文化和地位的友好替代品。
四、DeFi 变成 DeAI
- DeAI 将从根本上改变我们与 DeFi 的互动方式。代理将取代前端，帮助用户进行交易、交换、寻找收益，并简化我们与自然语言处理的互动方式。
- 未来大多数资本配置决策将由代理自动完成。
@griffaindotcom 是这方面的先行者，但其他 DeAI 项目也在获得关注，例如 @HeyAnonai。
五、AI 代理成为一级加密 VC
- 未来不太可能是 PVP 人类交易，而将由代理进行中介。代理能够全天候监控市场并处理更多数据。
- 交易将变成一场争夺计算能力和独特数据集的竞赛。
- 到 2025 年，至少有三个代理框架将成为十角兽。
六、高吞吐量链将推动创新
- 高吞吐量链将为 2025 年开辟新的机遇和实验。
- 我们密切关注的主要项目是@HyperliquidX、@SuiNetwork 和 @monad_xyz，但还有其他链（如 @berachain）值得关注。
-@megaeth_labs 也是一个值得关注的项目，但我们相信 MegaETH 将与 L2 而不是 L1 争夺市场份额。
七、DePin 东山再起
- 一个大型 DePIN 项目成功实现自给自足，从而推动整个行业的评级上调，并引发其他行业的“基本面”反射性上涨。
- 虽然竞争激烈，但 DePin 有可能颠覆无线服务 (@helium)、网络基础设施 (@doublezero)、地图 (@Hivemapper)、医疗保健和电网运营。
八、这将是 zkVM 的变革之年
- zkVM 将改善 rollup 之间的互操作性，从而实现链之间的无缝交互。
- zkVM 将极大地扩展开发者市场，因为开发者将能够使用 Rust 等其他语言开发 zk 应用程序。
九、AI 将为 GameFi 带来新机遇
- AI 驱动的开发工具可以提高游戏开发者的生产能力。
- AI NPC 正在开发中，InWorldAI 等项目旨在成为游戏的 AI NPC 服务提供商。
- @virtuals_io Game Framework 和 Eliza 与 Unreal 和 Unity 的集成等开源计划可能会改变 AI 游戏的游戏规则。
十、消费者 DeFi 是下一个前沿
- 2025 年是加密原生应用可以完全投入链上金融的一年。
- zkTLS 将允许敏感的 web2 数据在链上传输，同时保持隐私。这开辟了许多可能性，例如个性化代理、信任分数等。
- 随着发行方和分销商之间的激励措施保持一致，收入共享稳定币将扩大。
展望2025：新周期、新应用、新方向
视野回到现在，新年钟声即将敲响，展望2025，随着特 朗普政府掀开加密新纪 元，资本雄厚的机构们也正跃跃欲试。截止到目前，已有超过15个机构发布了明年的市场预测。
从价格预测而言，所有机构都对比特币的价值表示看好，15-20万是其中6家机构所认为的比特币高峰价格段。
其中，VanEck、Dragonfly认为明年价格会达到15万美元，而Presto Research、Bitwise、Bitcoin Suisse则认为会达到20万美元，若是在战略储备的基础上，Unstoppable Domains、Bitwise都提出了50万美元甚至更高的论断。至于其他币种，VanEck、Bitwise以及Presto Research给出了预测，认为ETH会在6000-7000美元左右，而Solana则在500-750美元，SUI也有可能上涨至10美元，Presto与福布斯认为加密总市值会来到7.5-8万亿，Bitcoin Suisse则表示山寨币总市值会上涨5倍。
价格预测自然也有支撑，几乎所有的机构都认为明年美国经济会迎来软着陆，宏观环境转好，而加密监管也会随之放开，超过5家机构对比特币战略储备持积极看法，认为至少会有一个主 权国家和众多上市企业会将比特币纳入储备中，所有的机构都认为ETF流入增多将成为客观事实。
而从具体赛道来看，稳定币、代币化资产以及AI是机构最为关注的领域。
从稳定币来看，VanEck认为稳定币结算量将在明年达到3000亿美元，而Bitwise则表示在立法加快、金融科技应用加速以及全球结算的推动下，稳定币规模将达到4000亿美元，Blockworks Mippo更为乐观，给出了4500万美元的预估。A16z也认为，企业将日益接受稳定币作为支付方式，Coinbase也在报告中指出，加密货币的下一波真正采用（杀手级应用）可能来自稳定币和支付。
从代币化资产而言，A16z、VanEck、Coinbase、Bitwise、Bitcoin Suisse以及Framework都对赛道表示看好。A16z的预测中提到，随着区块链基础设施成本下降，非传统资产的代币化将成为新的收入来源，进一步推动去中心化经济。而VanEck给出了具体数值，认为代币化证券价值超过500亿美元，这与Bitwise的预测数据不谋而合。Messari则结合实际给出了差异化结论，其认为，随着利率下降，代币化国债预计将面临阻力，但闲置链上资金或将获得更多青睐，重点可能会从传统金融资产转向链上机会。
AI方向，本就在AI领域下重注的A16z对于AI与加密的结合保持高度乐观，其认为AI 的自主代理能力将极大增强，人工智能可拥有专属钱包以实现主体性行为，而去中心化自主聊天机器人将成为首批真正自主的高价值网络实体。
Coinbase也对此表示认可，直指配备加密钱包的人工智能（AI）代理将是颠覆的最前沿的领域。VanEck则表示，AI 智能体的链上活动超过100万个，Robot Ventures还认为AI 代理相关代币的总市值将至少增长5倍。Dragonfly尽管同意代币会大幅上涨，但对实际应用仍持相对保守的看法，认为底层协议的应用可能相对有限。
Bitwise、Defiprime点出了核心使用场景，前者认为AI Agent 将引领 Meme爆发，而后者则表示DeFi才是深度融合场景。Messari 则给出了更具体化的路径，认为AI与加密的结合有三大方向，
- 一是新型AI赌场，如Bittensor 和 Dynamic TAO，
- 二是区块链技术将用于小型与专业模型微调的领域，
- 三则是AI Agent与MEME的结合。
而在其他方面，机构预测关注点各有不同，例如YBB认为DeFi 复兴会是2025主旋律，Robot Ventures认为应用链和 L2 赛道将出现整合浪潮，Messari预计几乎所有基础设施协议都将在2025年采用 ZK 技术，DEPIN行业到2025年将实现8位数到9位数以下的收入，VanEck与Bitcoin Suisse认为NFT将重新回归等等，由于文字过多，在此也不一一赘述。
以上就是币圈网小编给大家分享的2025年加密市场走势分析了，希望2025年的加密市场是友好的！
